中邮基金知名基金经理离任，投资者去留需谨慎，可对比基金经理更换前后业绩表现

2024-09-02 19:20:26 基金投资 facai888

353|0条评论

中邮基金知名基金经理离任投资者去留需谨慎可对比基金经理更换前后业绩表现

本文约1500字

阅读完约3分钟

金融投资报记者刘庆华

基金投资视界

6月19日，中邮创业基金发布公告称，中邮未来新蓝筹、中邮科技创新精选的基金经理国晓雯因个人原因离任。至此，国晓雯已卸任中邮创业基金旗下所有产品的基金经理。

随着公募市场规模的不断扩大，基金经理人数的增加，基金经理变更也日渐成为常态。除了国晓雯，近期还有多位市场知名度较高的基金经理离任，包括招商基金贾成东、建信基金姜锋等。

业内人士建议，对于投资者而言，如果所持有的基金换帅，可以密切观察和对比换帅前后的投资风格、持仓和业绩表现等，综合考虑基金管理人整体投资实力等因素，从而判断是去是留。

中邮未来新蓝筹近期净值表现

继任者表现不俗

根据公告，国晓雯于6月18日因个人原因卸任中邮未来新蓝筹、中邮科技创新精选的基金经理职务，自今年5月末以来，国晓雯相继卸任中邮稳健添利、中邮新思路、中邮兴荣价值一年持有、中邮研究精选4只基金的基金经理。

至此，国晓雯在中邮创业基金再无在管的公募产品。业内传闻，国晓雯未来仍可能继续留在公募基金行业。

公开资料显示，国晓雯是一名投资老将，投资管理年限超7年，自2017年1月开始管理公募基金。在管理公募产品期间，国晓雯也曾创造过不错的投资业绩。例如，她管理时间最长的公募产品是中邮新思路，自2017年6月管理开始，至2024年5月卸任基金经理，她取得了114.26%的累计回报率，年化回报率达11.62%。从单年度来看，在2019年至2021年的各年间，国晓雯较好地把握住了不同时期的投资机会，年度管理回报均居同类基金前列。不过，自2022年以来，国晓雯各年度管理基金的业绩有所下滑，拉低了在管基金的总回报。

此外，国晓雯自2020年2月开始管理中邮科技创新精选，至今年6月18日年化回报率为11.05%；自2021年2月开始管理中邮未来新蓝筹、中邮研究精选，此时股票市场开始震荡下挫，至今年6月卸任基金经理后，这两只基金的年化回报率分别为-4.44%和1.08%。相较而言，也体现出了一定的稳定性。

从继任者的履历和业绩来看，尽管接替国晓雯的基金经理资历比国晓雯要浅，但也有人取得了不错的投资业绩。

例如，接管中邮新思路的现任基金经理金振振于2016年入行，自2022年8月起开始管理中邮未来成长，中邮基金知名基金经理离任，投资者去留需谨慎，可对比基金经理更换前后业绩表现至今年6月19日，累计管理回报率为11.3%，其中2022年、2023年均跑赢沪深300，尤其是在2023年沪深300下跌11.38%的情况下，逆市取得了18.86%的收益率。

投资者去留需谨慎

近年来，随着公募市场规模的不断扩大、基金产品的增加，基金经理队伍也不断壮大，基金经理的变更也日渐成为常态。除了国晓雯，近期还有多位市场知名度较高的基金经理离任，包括招商基金的贾成东、建信基金的基金经理姜锋等。

基金经理变更的原因最常见的有几类，一是转投其他公募基金公司；二是转行进入私募业；三是管理业绩不佳被取代；四是在管产品太多，基金管理公司做出优化调整；五是基金经理由投资岗位转任其他岗位如管理岗等。

而对投资者来说，基金换帅后，投资者最关心的无疑是“是否影响基金收益”“自己是该赎回还是继续持有”等问题。在业内人士看来，投资者何去何从需要分情况决定。相较固定收益类的基金与股票指数型基金，投向股票资产的主动权益类产品受基金经理变更的影响相对更大，后者较多依赖于基金经理的理念、风格和能力。当持有的这类基金发生基金经理变更时，投资者不必过于担忧。

首先，可以密切观察并比较基金经理更换前后的业绩表现，对于新任基金经理可以给予一定的考察期。

其次，可以进一步深入了解新任基金经理的持仓情况，以及基金管理思路、策略、观点等，看他们的风格是否与自己的风险偏好相匹配，然后再结合业绩表现等因素，做出持有或赎回等决策。