前两年基金炒作有多火爆,现如今就有多冷清。
6月18日,基金公告,兴盛混合截至2024年6月17日基金募集期限届满,因未能满足基金合同规定的基金备案条件,故基金合同不能生效。
这并不是今年来唯一募集失败的基金。截止6月19日,年内共有5只基金发行失败。除圆信永丰基金之外,信达澳亚、光大保德信、农银汇理以及嘉实基金均有新产品“折戟”。
圆信永丰基金今年有点惨!明星基金经理范妍“出走”之后,新产品又募集失败!接连遭遇“滑铁卢”,圆信永丰基金冤吗?
从公告来看,圆信永丰兴盛混合不能生效的原因是因未能满足基金合同规定的基金备案条件。基金合同中基金备案条件显示:
基金合同不能生效,需要满足以下三大条件,缺一不可。
1、基金募集份额总额不少于2亿份;
2、基金募集金额不少于2亿元人民币;
3、基金认购人数不少于200人。
首先,摊牌了,专割韭菜的基金经理报应来了?基金频道和讯网未能吸引资金关注而募集失败的基金产品,多半和基金经理以及基金公司的情况有直接责任。
圆信永丰兴盛混合的本基金拟任基金经理是胡春霞,现任圆信永丰基金管理有限公司权益投资部总监。
Choice数据显示,胡春霞当前管理4只基金,现任基金总规模38.74亿元,从其历任基金业绩表现来看,其代表作圆信永丰兴诺任职年化回报仅为-7.35%,成立以来收益率-16.14%,近1年亏损11.36%;圆信永丰多策略和升级近2年回报则分别亏损超27%!
其实,从其他募集失败的基金来看,其拟任基金经理近年来业绩欠佳、在管部分产品已沦为“迷你基”是常见现象。
再来看圆信永丰基金。
圆信永丰基金属于中小基金公司,当前旗下基金31只,基金管理规模为356亿元,资产规模排名长期处于行业中间水平。从产品结构上来看,圆信永丰基金更擅长债券型产品,股票型和混合型基金占比仅为13.69%和27.23%。从新发产品来看,近年来圆信永丰表现并不乐观,2023年新发规模为0!
从业绩表现来看,圆信永丰仅近3年和近5年跑赢沪深300指数,近3月、近6月、近1年均跑输沪深300指数。
其次,基金发行失败与股市、债市行情存在密切关系。
从行业整体来看,2018年的大熊市新基金募集失败创下历史新高,主要因为基金缺乏赚钱效应,新基金就容易无法募集成立。2021年债牛行情之际,中债总财富指数一年上涨5.69%,债基发行失败数量仅为10只,创近四年新低。
当然,从产品类型上看,在当下市场环境中,业绩表现相对较好的产品更容易募集资金,而业绩表现差的产品类型更容易失败。
比如,中欧稳悦120天滚动持有债券基金于2024年3月19日开始募集,该基金仅仅用了一天时间便火速募集完毕。彼时,自年初以来的债市持续走牛,机构对于后市普遍持谨慎乐观态度。
相反,今年以来,募集失败的5只基金中多数是主动权益类基金,有2只为FOF产品。今年以来,FOF产品表现欠佳,6只产品宣布清盘,多只FOF发布了基金资产净值连续多日低于5000万元的预警信息。
那么,如果基金发行失败,对投资者有什么影响?
首先要明确的是,如果申购的一只新基金发行失败,本金是不会受到损失,同时,还能获得基金公司支付的利息。
当然,普通投资者并不是完全没有损失。因为一只基金从开始募集到宣告发行失败,可能需要几个月的时间。在这段时间里,除了利息之外,基金是没有收益的。投资者因此付出了一定的时间成本,也可能会错过其他投资机会。
截至4月底,我国公募基金共有11868只,规模为30.78万亿元。另外,年内共有141只“迷你基”无奈离场,另有多只基金在清盘的边缘徘徊,清盘预警不断。换一个角度来看,在这种情况下,当前市场真的需要这么多基金吗?