01大盘
昨夜美股三大股指集体收跌，英伟达大跌4%，中概股指数涨超1%。截至收盘，道指跌0.86%，纳指跌1.08%，标普跌0.6%。美国十年国债收益率跌1.473%，收报4.548%，相较两年期国债收益率差-38.1个基点。恐慌指数VIX涨1.33%，布伦特原油收跌1.76%。现货黄金昨日涨0.2%，报2343.24美元/盎司。美元指数昨日跌0.33%，报104.74。
拜登秘密同意乌克兰使用美制武器袭击俄境内。也门胡塞武装表示，其军事行动将在数量和质量上升级。国际政府间组织反洗钱金融行动特别工作组（FATF）可能最早在下个月将土耳其从灰色名单中删除。
美国第一季度实际GDP年化季率修正值录得1.3%，为2023年第一季度以来新低。美国4月成屋签约销售指数月率录得-7.7%，为2021年2月以来新低。34项重罪指控成立，特朗普成首位被判有罪的美国前总统。欧元区4月失业率录得6.4%，为2023年11月以来新低。标普道琼斯指数公司称出现连接问题，隔夜美股全复盘戴尔盘后一度暴跌逾%，服务器收入创新高，但盈利承压未能打动投资者美股两大指数一度停止报价。
据知情人士：欧佩克 正规划将部分或全部366万桶/日的石油减产措施延长至2025年，考虑将220万桶/日的自愿减产延长至2024年Q3/Q4。欧盟部长们同意提高对俄罗斯粮食进口的关税。沙特阿拉伯将出售15.45亿股沙特阿美股份。沙特阿美的股票发行价格范围预计将在每股26.7-29沙特里亚尔之间。
美联储-博斯蒂克：不认为7月会降息，若数据支持则持开放态度，如果9月适合降息则降；威廉姆斯：不认为会加息，会在某个时刻降息，目前货币政策具有限制性，明年通胀将接近2%；洛根：现在考虑降息为时尚早。
02行业&个股
行业板块方面，除科技、半导体和通讯分别收跌2.28%、0.69%和0.33%外，其他标普8大板块悉数收涨：房地产、公用事业、原料、工业、金融、能源、日常消费和医疗分别收涨1.44%、1.35%、0.81%、0.68%、0.54%、0.29%、0.26%和0.05%。
概念板块方面，航空ETF涨0.72%，旅行服务板块涨0.06%，高端酒店万豪涨0.22%，爱彼迎跌0.74%，挪威邮轮跌0.24%。太阳能板块涨1.43%。金融科技板块方面，PayPal收涨2.39%，NU涨3.93%。网络安全板块跌3.67%，SQ跌0.82%。
中概股多数收涨，KWEB涨1.26%。台积电跌0.89%，拼多多涨0.5%，阿里涨0.72%，京东涨3.04%，京东旗下京东产发暂缓在港上市计划。理想涨2.93%，新东方跌0.78%，蔚来涨9.53%，小鹏涨5.48%，好未来跌1.58%，名创优品涨1.03%，瑞幸咖啡涨4.11%。
大型科技股多数收跌。微软跌3.38%，苹果收涨0.53%，英伟达跌3.77%，消息称美国正在限制英伟达和AMD在中东的AI芯片销售。谷歌收跌2.16%，谷歌据悉在马来西亚投资20亿美元。亚马逊跌1.48%，谷歌、亚马逊和爱彼迎在意大利规则纠纷中胜诉。Meta跌1.54%，礼来涨0.43%，诺和诺德涨0.09%，特斯拉涨1.48%，马斯克否认可能出任特朗普的顾问，否认与后者讨论加密货币。
MRNA涨2.41%，据报道美国接近达成协议资助Moderna禽流感疫苗试验。CRM跌19.74%，全球最大的CRM软件服务提供商赛富时Q1营收91.3亿美元，同比增长10.7%，不及市场预期的91.5亿美元。Q2营收增长指引首次跌至个位数。
03每日焦点
1、外媒：美国限制英伟达和AMD向中东销售AI芯片
5.31据外媒援引知情人士报道，美国官员已经放慢了向英伟达和AMD等发放向中东地区大批量出口AI加速器的许可证，与此同时官员们正在对该地区的人工智能开发进行国家安全评估。知情人士称，目前尚不清楚评估需要多长时间，怎样才算大批量出口也没有具体定义。英伟达和AMD股价在消息传出后下跌。
2、戴尔一季度服务器与网络收入创新高，但运营利润逊于预期
5.31戴尔科技2025财年一季度调整后EPS为1.27美元，分析师预期1.23美元。一季度总营收222.4亿美元，同比增长6%，分析师预期216.2亿美元。一季度基建解决方案集团（ISG）营收92.3亿美元，同比增长22%，分析师预期90.6亿美元。
其中，服务器与网络收入55亿美元，创历史新高，同比增长42%。一季度客户解决方案集团（CSG）营收120亿美元，同比持平。其中，商业客户收入102亿美元，同比增长3%。一季度调整后运营利润14.7亿美元，分析师预期14.8亿美元。
戴尔科技在分析师电话会议上表示，预计二季度销售235亿-245亿美元。预计2025财年营收935亿-975亿美元。预计2025财年调整后EPS为7.65美元 /-25美分。预计全年调整后EPS为7.40-7.90美元，分析师预期7.70美元。预计全年营收935亿-975亿美元，分析师预期946.2亿美元。预计二季度营收235亿-245亿美元，分析师预期231.7亿美元。最近数个季度的AI动能料将延续下去。
3、机构：Blackwell出货在即CoWoS总产能持续看增预估2025年增率逾七成
5.30根据TrendForce集邦咨询研究，属Blackwell平台的B100等，其裸晶尺寸（diesize）是既有H100翻倍，估计台积电（TSMC）2024年CoWos总产能年增来到150%，随着2025年成为主流后，CoWos产能年增率将达七成，其中NVIDIA需求占比近半。HBM方面，随着NVIDIAGPU平台推进，H100主搭载80GB的HBM3，至2025年的B200将达搭载288GB的HBM3e，单颗搭载容量将近3~4倍成长。而据三大原厂目前扩展规划，2025年HBM生产量预期也将翻倍。
4、机构：2024年全球AI芯片收入总额将同比增长33%
5.30市场调查机构Gartner认为，2024年全球AI芯片收入总额将达712.52亿美元，同比增长33%。2025年全球AI芯片收入总额有望达到919.55亿美元，在今年的基础上再增长约29%。细分来看，今年来自计算电子产品领域的AI芯片收入将达到334亿美元，占到整体的47%。来自车用领域的AI芯片收入预计将达到71亿美元，而消费电子领域的相关收入则将为18亿美元。
5、美国确诊第三例乳业工人禽流感病例
5.31美国官员周四表示，第三名美国乳业工人在接触受感染的奶牛后被检测出禽流感阳性，并且是第一个出现呼吸道问题的工人。此前两名检测呈阳性的工人只患了结膜炎或红眼病，并痊愈。美国疾控中心说，最新的病例不会改变它的评估，即禽流感对一般公众的风险很低。美国CDC数据显示，自今年3月以来，美国9个州的67头奶牛感染了持续爆发的禽流感。
04今日前瞻
今日重点关注的财经数据
（1）17:00欧元区5月CPI年率初值
（2）17:00欧元区5月CPI月率
（3）20:30美国4月核心PCE物价指数年率
（4）20:30美国4月个人支出月率
（5）20:30美国4月核心PCE物价指数月率
（6）21:45美国5月芝加哥PMI
