科技股的东风可谓是风水轮流转，苹果年初还因为增速放缓被大家调侃为“价值股”，而半年过去后苹果股价从4月份以来持续上涨，到现在更是创历史新高，超越微软坐稳了美股市值龙头宝座，被摩根士丹利力捧为“首选股票”。
在苹果等科技股接棒下，纳指也连续反弹两日，纳斯达克100ETF（159659）净值也明显修复。那么，苹果为何从“价值股”变成了“AI第一股”？
首先也是最重要的一环，依旧是苹果近期推出的AppleIntelligence，赶上了AIPC浪潮，大幅提振了市场对iPhone的销量预期。消息称苹果近一月2次追加备货量，乐观来看备货量有望达到9500万部以上。
其次，此前市场担心的苹果增速放缓问题，也在近期漂亮的销量数据中得到了缓解。一方面是国内的iPhone销量在前面几个月的降价促销后有所回暖，另一方面苹果开拓的其他市场尤其是印度增速惊人，苹果在印度的年销售额达到了80亿美元，同比增速高达33%，苹果为何从价值股变成第一股？其中一半是iPhone贡献的。
一系列利好刺激下，尤其是苹果AI仅限iPhone15Pro系列以上机型可用的“精准刀法”，分析师也大幅上调了iPhone后续财年的销量预期。分析师预计后续随着iPhone16系列的推出，在苹果的2025财年和2026财年（2024年10月-2026年9月），iPhone预计分别出货2.35亿部、2.62亿部，两年出货量有望超5亿台。
而苹果大概率会在影像等方面继续升级，售价大概率提升，相当于后续有望演绎量价齐升的逻辑，苹果也因此被一众机构热捧，获得了估值抬升。
总得来说，当前美股科技股行情一浪接一浪，尤其在9月降息几成定局，以及大选结果可能利好科技股的背景下，重仓苹果等科技龙头的纳指，配置价值依旧凸显。而具体标的选择上，当前溢价合理、额度充足的产品依旧是首选，比如纳斯达克100ETF（159659）当前溢价率仍在3%以下的健康水平，就是不错的选择。
作者：A股小挖基
来源:金融界
